在相繼傳出“利潤創出新(xin)紀錄”、“推(tui)行月度定(ding)價”等(deng)刺激中國(guo)鋼廠“神經(jing)”的消息后，必(bi)(bi)和必(bi)(bi)拓(tuo)等(deng)鐵礦石供(gong)應商開始(shi)再次(ci)為名存實亡的鐵礦石談判造勢。
昨日(ri)，國(guo)外媒體援引必和必拓CEO高瑞(rui)思的話稱(cheng)，“預(yu)計未來(lai)兩年(nian)內鐵礦石價(jia)格將持續在(zai)高位運(yun)行(xing)。”此(ci)前(qian)，力拓集團CEO艾(ai)博年(nian)已(yi)對(dui)外公開表示，“盡管未來(lai)風險(xian)增(zeng)加(jia)，但整體市場(chang)和大宗商(shang)品價(jia)格前(qian)景仍然樂觀。”
對于這些“不愛聽”的(de)(de)(de)話，中(zhong)國鋼(gang)鐵工業協(xie)會(hui)和(he)中(zhong)國鋼(gang)廠(chang)(chang)并未作出(chu)(chu)回應。但中(zhong)國鋼(gang)廠(chang)(chang)受到(dao)的(de)(de)(de)礦價(jia)(jia)高(gao)企之(zhi)苦卻(que)是(shi)(shi)實實在(zai)(zai)在(zai)(zai)的(de)(de)(de)——昨日，記者了解到(dao)，中(zhong)國鐵礦石現(xian)貨(huo)市(shi)場(chang)有價(jia)(jia)無(wu)量的(de)(de)(de)狀態仍在(zai)(zai)持續，拋開海運價(jia)(jia)格，接近200美元(yuan)/噸的(de)(de)(de)現(xian)貨(huo)價(jia)(jia)早已創出(chu)(chu)歷(li)史新高(gao)。更重要的(de)(de)(de)是(shi)(shi)，必和(he)必拓在(zai)(zai)中(zhong)國市(shi)場(chang)力推月(yue)度定價(jia)(jia)協(xie)議，中(zhong)國鋼(gang)企的(de)(de)(de)行業利潤無(wu)疑將受到(dao)進一步壓縮(suo)。
利潤對比鮮明
最先(xian)刺(ci)激中(zhong)國鋼廠的(de)(de)其實是三大鐵礦石供應商2013年(nian)全年(nian)的(de)(de)利潤。2月(yue)10日，力拓(tuo)在發(fa)給《國際金融報》記者的(de)(de)新聞稿中(zhong)確認，“力拓(tuo)2013年(nian)當期(qi)(qi)收(shou)益創(chuang)紀(ji)錄地達到(dao)140億美(mei)元，比(bi)2009年(nian)提高了122%。經(jing)營(ying)現金流也實現了創(chuang)紀(ji)錄的(de)(de)增長，達到(dao)235億美(mei)元，比(bi)2009年(nian)提高了70%。”截(jie)至(zhi)(zhi)2013年(nian)12月(yue)31日，力拓(tuo)負債凈額由(you)2009年(nian)同(tong)期(qi)(qi)的(de)(de)189億美(mei)元減少至(zhi)(zhi)43億美(mei)元。
“2013年，我們的(de)企(qi)業(ye)通過滿(man)負荷的(de)安全生產使集團當期收益達到了140億美(mei)元。”艾博(bo)年表示，力拓“世界級(ji)”的(de)皮(pi)爾巴拉礦區鐵礦石產量創(chuang)造(zao)了新紀錄，證(zheng)明了力拓在經營業(ye)績方面的(de)領先地位。
未隔幾日(ri)，必和必拓(tuo)發出(chu)了同樣強(qiang)勁(jing)的財報。2月(yue)16日(ri)，必和必拓(tuo)對外宣(xuan)稱，在2013年(nian)(nian)7月(yue)1日(ri)至12月(yue)31日(ri)的半年(nian)(nian)業績(ji)中，凈利潤達105.24億美元(yuan)。加之其(qi)2013年(nian)(nian)上(shang)(shang)半年(nian)(nian)公(gong)布的65.6億美元(yuan)的凈利，全年(nian)(nian)高達170億美元(yuan)以上(shang)(shang)的凈利讓中國鋼廠“汗顏”。
值得注意的(de)是，盡管淡水(shui)河谷(gu)尚未(wei)發(fa)布2013年(nian)全(quan)年(nian)的(de)凈利(li)，但彭(peng)博通訊(xun)社已經預計，三大鐵礦石供應商(shang)2013年(nian)全(quan)年(nian)凈利(li)應該在(zai)520億美(mei)元(yuan)左右。此前，淡水(shui)河谷(gu)2013年(nian)第(di)三季度的(de)總營業收入為145億美(mei)元(yuan)，比2008年(nian)第(di)三季度的(de)最(zui)高紀錄121億美(mei)元(yuan)增長近20%。
然而，與之(zhi)形(xing)成鮮(xian)明(ming)對比(bi)的是，工(gong)信部于(yu)(yu)2月16日發(fa)布的《2013鋼鐵行業(ye)(ye)運(yun)行情況及2013年展望(wang)》稱，2013年，中(zhong)國(guo)77家大中(zhong)型鋼鐵企(qi)(qi)業(ye)(ye)實現(xian)利(li)(li)潤(run)897億元，“其中(zhong)，實現(xian)利(li)(li)潤(run)前20名企(qi)(qi)業(ye)(ye)的利(li)(li)潤(run)約占(zhan)83%左右，寶(bao)鋼一(yi)家利(li)(li)潤(run)約占(zhan)26%左右，大多數企(qi)(qi)業(ye)(ye)處于(yu)(yu)微利(li)(li)或虧(kui)損狀態，行業(ye)(ye)盈利(li)(li)水平總體不容樂觀”。
“鐵礦石供應商取得(de)如(ru)此業績，中(zhong)國(guo)貢獻(xian)其(qi)(qi)實‘功不可(ke)沒’。”昨(zuo)日(ri)，業內人士(shi)告訴《國(guo)際金融報(bao)》記者，“一方(fang)面(mian)，中(zhong)國(guo)鋼廠去年(nian)消化了(le)不斷漲價的(de)進口(kou)鐵礦石；一方(fang)面(mian)，中(zhong)國(guo)市場(chang)本就是鐵礦石供應商，尤其(qi)(qi)是‘兩(liang)拓’的(de)最(zui)主(zhu)要市場(chang)（近70%銷往中(zhong)國(guo)）。”
另據(ju)工信(xin)部統(tong)計數(shu)據(ju)顯示，2013年(nian)(nian)，中國(guo)總共進(jin)口鐵礦(kuang)石(shi)6.2億噸(dun)，同比下降1.4%，鐵礦(kuang)石(shi)對(dui)外(wai)依存度也由上年(nian)(nian)的(de)69%下降到63%左右。但數(shu)據(ju)同時顯示，進(jin)口鐵礦(kuang)石(shi)平(ping)均(jun)價達到128美元(yuan)/噸(dun)，比2009年(nian)(nian)足足多(duo)(duo)漲了40美元(yuan)/噸(dun)，“為(wei)此，中國(guo)的(de)鋼(gang)鐵企業(ye)全年(nian)(nian)進(jin)口鐵礦(kuang)石(shi)成本上漲了大(da)約1960億元(yuan)”。同時，多(duo)(duo)付(fu)的(de)1960億元(yuan)，亦(yi)遠高于中國(guo)鋼(gang)鐵行業(ye)的(de)盈利。
強推月度定價
然而(er)，作為鐵礦(kuang)石(shi)供應商(shang)的(de)(de)(de)“衣食父(fu)母(mu)”，中國鋼廠卻還(huan)在(zai)承受著(zhu)礦(kuang)商(shang)的(de)(de)(de)種種施壓。日(ri)前，媒體爆料稱，必和(he)必拓已經對中國鋼廠發出了(le)最(zui)新(xin)報價——鐵礦(kuang)石(shi)離(li)岸價由1月的(de)(de)(de)155美元(yuan)/噸漲至168美元(yuan)/噸。在(zai)媒體的(de)(de)(de)解讀中，“這不(bu)僅創下有史(shi)以來最(zui)高的(de)(de)(de)鐵礦(kuang)石(shi)協議(yi)價，還(huan)意味著(zhu)必和(he)必拓強硬推行(xing)的(de)(de)(de)月度定(ding)價機(ji)制在(zai)華落地。”
事實(shi)(shi)上，必和(he)必拓已(yi)不(bu)是第(di)一次(ci)提出這樣(yang)的想法。去年(nian)7月(yue)，市場就曾傳言必和(he)必拓意(yi)欲打造月(yue)度鐵礦石定(ding)(ding)(ding)價體(ti)系(xi)。隨后在今年(nian)2月(yue)18日，有消(xiao)息稱，在2013年(nian)度的國(guo)際(ji)煉焦(jiao)煤談(tan)判中，必和(he)必拓已(yi)要求實(shi)(shi)施月(yue)度定(ding)(ding)(ding)價體(ti)系(xi)。值得注意(yi)的是，在2013年(nian)確定(ding)(ding)(ding)季度前，同樣(yang)是國(guo)際(ji)煉焦(jiao)煤談(tan)判，供應商率先確定(ding)(ding)(ding)了季度定(ding)(ding)(ding)價的模式，之后，鐵礦石談(tan)判緊(jin)緊(jin)跟隨了這一模式。
“必和必拓(tuo)本就是(shi)鐵(tie)礦石供應商(shang)的(de)激(ji)進(jin)者(zhe)(zhe)，且現貨價格(ge)不斷高企。”聯合金屬網分析師胡凱此前對《國際金融報(bao)》記者(zhe)(zhe)說，“所(suo)以，必和必拓(tuo)此舉并不意外。”
與(yu)(yu)此(ci)同時，這(zhe)個方案(an)還未得到其他兩大(da)供應(ying)商的回應(ying)。但此(ci)前，淡水河谷(gu)曾表示過堅(jian)持季(ji)度(du)定價(jia)的協議，力拓態度(du)則相對曖昧(mei)。中(zhong)商流通(tong)生(sheng)產力促(cu)進中(zhong)心(xin)分(fen)析師(shi)赫(he)榮亮查閱資料時發現，“力拓負責銷售(shou)的常務董事(shi)史密斯曾表示，‘對與(yu)(yu)韓(han)國、日本和中(zhong)國的鋼鐵企(qi)業(ye)討論下一財(cai)年（2013財(cai)年）的鐵礦石定價(jia)機制持開(kai)放態度(du)。’”
“這留下了(le)豐富的(de)(de)想象空間(jian)。”赫榮亮稱，“經歷了(le)2009年的(de)(de)‘間(jian)諜門(men)’事件，力拓明(ming)白了(le)韜光養晦在中(zhong)國(guo)市(shi)場的(de)(de)重要(yao)性。所以，采用了(le)緊跟(gen)戰(zhan)術，隨情況而動，不再急于(yu)表態。且力拓總能在時局(ju)中(zhong)選擇對自己有利(li)的(de)(de)一方。”
“今年(nian)7月(yue)進入(ru)下一個財政年(nian)度后(hou)，力拓(tuo)有(you)追隨必(bi)和必(bi)拓(tuo)的可能，即(ji)采用月(yue)度定價，進一步貼近現貨(huo)市場。”赫榮亮認(ren)為。
此外，有消息(xi)稱，中鋼協所能接(jie)受(shou)的底線還是季度定(ding)價(jia)。
鋼企轉嫁高礦價
業(ye)內人士預計，前所未有(you)的(de)168美(mei)元/噸的(de)鐵礦石(shi)價格將再次壓縮中國(guo)鋼(gang)廠的(de)利(li)潤。值得注意的(de)是，目前寶鋼(gang)、武(wu)鋼(gang)等眾(zhong)多鋼(gang)廠再次進入“漲價期(qi)”，這被部(bu)分(fen)分(fen)析(xi)師解(jie)讀為(wei)轉嫁高成本的(de)需要，但下游用(yong)鋼(gang)行業(ye)終會有(you)接(jie)受漲價的(de)限度，且中國(guo)鋼(gang)鐵行業(ye)受制(zhi)“兩頭”擠壓的(de)局面并未有(you)根本改觀。
與此同時，業內人士預(yu)計(ji)，中國(guo)鋼廠或也將不得不跟隨(sui)如(ru)此高礦價(jia)(jia)和月度定(ding)(ding)價(jia)(jia)的模式(shi)。一個(ge)側面(mian)的佐證是，目前已(yi)有媒體報道稱，中國(guo)鋼廠已(yi)經接受了必(bi)和必(bi)拓(tuo)的協議(yi)報價(jia)(jia)和定(ding)(ding)價(jia)(jia)模式(shi)。
“礦商的漲價毫無理由。”信息總監盛志誠曾多次告訴《國際金融(rong)報》記者，“作為長期的合作伙伴，礦商應該(gai)明(ming)白，今(jin)后幾年，礦價不可(ke)能無限制(zhi)地漲上去(qu)。到(dao)時(shi)候，受損的就有可(ke)能是礦商了。”
“我(wo)們(men)還是(shi)(shi)沒有實質(zhi)性的話語權(quan)，怎么跟他們(men)玩？”在(zai)(zai)參加相關論壇時(shi)，某鋼廠(chang)高層曾對(dui)《國(guo)際金融報》記者坦(tan)言，“對(dui)中國(guo)鋼廠(chang)來說，全球大多數鐵礦(kuang)石還是(shi)(shi)他們(men)生產(chan)，我(wo)們(men)還是(shi)(shi)從他們(men)那兒進(jin)口，海運費中國(guo)也(ye)無法掌握，而且(qie)，現在(zai)(zai)印度也(ye)在(zai)(zai)縮減供應量。”
“想要真(zhen)正掌握話語權，還(huan)是需要走出(chu)去。到烏(wu)克蘭(lan)、伊朗等國(guo)家(jia)開拓自(zi)己的鐵礦(kuang)石(shi)資源，擺脫對三(san)大鐵礦(kuang)石(shi)供應商的依(yi)賴。”上(shang)述鋼廠(chang)人(ren)士坦言，“此(ci)外(wai)，中國(guo)鋼廠(chang)還(huan)需要從自(zi)身做出(chu)相(xiang)關(guan)的改進(jin)。”
事實(shi)上(shang)，武鋼、寶鋼、鞍鋼等(deng)不少(shao)鋼企都已經有(you)這(zhe)樣的意識。只(zhi)不過(guo)，在優質鐵(tie)礦石資源(yuan)愈發被三大鐵(tie)礦石供(gong)應商(shang)掌控的情況下，相關舉動似乎還(huan)是顯得有(you)些晚。
